Friday, February 22, 2013

Banking Example #1: Loan and Deposit Transfer

Example of a loan and deposit transfer. For a more colorful version see Example #1.2.

Setup: one central bank (CB), two commercial banks A and B, and one person x. No reserve requirements or capital requirements and everyone's balance sheet initially clear (empty).


Initial balance sheets (for CB, A, B, and x):

CB, A, B, x
Assets Liabilities
$0 $0


Balance sheets after x takes a $100 loan from A:

Bank A
Assets Liabilities
$100 loan to x $100 deposit for x

Person x
Assets Liabilities
$100 deposit at A $100 borrowing from A


Balance sheets after x transfers deposit from Bank A to Bank B:

Central Bank
Assets Liabilities
$100 reserve overdraft for A $100 reserve deposit for B

Bank A
Assets Liabilities
$100 loan to x $100 overdraft at CB

Bank B
Assets Liabilities
$100 reserves $100 deposit for x

Person x
Assets Liabilities
$100 deposit at B $100 borrowing from A


Balance sheet after Bank A borrows $100 of reserves from Bank B and repays the CB the overdraft amount by the end of the day (note: Bank A could have borrowed from any other bank, the money markets, the Central Bank's discount window or by attracting transfer deposits, but I've chosen to show the case where it borrows from Bank B):

Central Bank
Assets Liabilities
$0 $0

Bank A
Assets Liabilities
$100 loan to x $100 reserve borrowings from B

Bank B
Assets Liabilities
$100 loan of reserves to A $100 deposit for x

Person x
Assets Liabilities
$100 deposit at B $100 borrowing from A


Note that at the end, the central bank's balance sheet is again clear, yet there are $100 of reserves on loan to A from B. To see a similar case where the deposit transfer is accomplished with a purchase instead, see Example 1.1. A purchase scenario is more typical since most loans are taken out with the intention of buying something. For example, each time you swipe your credit card to make a purchase, the loan, deposit creation and deposit transfer (between two deposit holders) are all done in one process. However, in many of the examples on this blog I end the process with a deposit transfer (single deposit holder) rather than a purchase simply because the transfer is slightly simpler (it requires one less person and corresponding balance sheet), but the two processes are similar enough that I hope the reader could fill in the details to change the concluding transfer to a purchase if need be.

I recommend this writeup on the monetary system by Cullen Roche for more information. Also, I must credit this article. Also, this site animates balance sheets, and has an especially good macro page with consolidated balance sheets.  Look at this to see this same example with reserve requirements, and here to see it with both reserve and capital requirements.

As a final step, consider what happens if we are to consider banks A and B aggregated together on one consolidated balance sheet. Considering various sectors of the financial economy as aggregates is often very useful when analyzing macro economics.

Here are the resulting aggregated balance sheets (the CB's balance sheet is still clear):

Aggregated Banks A & B (AB)
Assets Liabilities
$100 loan to x $100 deposit for x

Person x
Assets Liabilities
$100 deposit at AB $100 borrowing from AB

As can be seen, the loan and borrowing of reserves present on the individual bank balance sheets cancel each other out when the two banks are aggregated together. We're thus essentially back to where we were right after person x first borrowed $100 from Bank A, only the name has changed from "A" to "AB" on the "bank." This demonstrates the conceptual power of aggregation: it allows analysis at a higher level without getting too bogged down in the details of individual actors. The fact that Bank A was borrowing $100 of reserves from Bank B is less important than noticing that no reserves are required by the aggregate banking sector for person x to take a loan out and move his deposit around. In a similar fashion, person x could be aggregated with person y in some of the following posts (e.g. Example 1.1) to represent the aggregate non-bank private sector.

8 comments:

  1. I've been too lazy to do this but I have always (a long time) thought that this would be enlightening exercise.

    Curiously I haven't before find anything like this done before in a such systematic way. Should be mandatory in econ101.

    I guess I'm saying: thanks!

    ReplyDelete
  2. one central bank (CB), two commercial banks A and B, and one person x. No reserve requirements or capital requirements and everyone's balance sheet initially clear (empty). GetSomeDosh

    ReplyDelete
  3. Enormous blog you individuals have made there, I entirely appreciate the work.online payday loan

    ReplyDelete
  4. I hope the reader could fill in the details to change the concluding transfer to a purchase if need be.
    Sports

    ReplyDelete



  5. تعد شركتنا افضل شركة صيانة مكيفات بمدينة جدة حيث توفر لكم الشركة خدمات ممتازة وراقية
    شركة صيانة مكيفات بجدة
    بالاضافة الي قيام الشركة بعمليات التنظيف علي اكمل وجه ونقدم لكم خدمة تنظيف المكيفات بشكل راقي جدا
    شركة تنظيف مكيفات بجدة
    ونحن كاسم كبير نقوم بخدمات كشف التسربات بمكة ونقوم بالعمل بافضل الاجهزة ونمتلك افضل الفنيين المتخصصين
    شركة كشف تسربات بمكة
    كما يتوافر في الشركة خدمات العزل بكل انواعها واحجامها وتعد ايوان افضل شركة عوازل بجدة لما توفره لعملائها من

    خدمات علي مستوي عالي وراقي جدا
    شركة عوازل بجدة





    ReplyDelete
  6. http://sohilngd.com/%D8%B4%D8%B1%D9%83%D8%A9-%D9%83%D8%B4%D9%81-%D8%AA

    %D8%B3%D8%B1%D8%A8%D8%A7%D8%AA-%D8%A7%D9%84%D9%85%D9%8A%D8%A7%D9%87-

    %D8%A8%D8%AC%D8%A7%D8%B2%D8%A7%D9%86/
    تحتاج عملية رش المبيدات بصفة عامة إلى العديد من العوامل لضمان نجاح عملية الرش وذلك للقضاء على كافة أنواع

    الحشرات الموجودة في المكان المراد رشة ولضمان تحقيق نتائج طيبة في عملية الرش
    http://sohilngd.com/%D8%B4%D8%B1%D9%83%D8%A9-%D8%B1%D8%B4-

    %D9%85%D8%A8%D9%8A%D8%AF%D8%A7%D8%AA-%D8%A8%D8%AC

    %D8%A7%D8%B2%D8%A7%D9%86/
    نحن سعداء بتقديمنا لكم خدمة عزل الخزانات بأرخص الاسعار وبجوده عالية وهذا بفضل ثقتكم الكبيره بنا وهذا يعطينا

    الثقه الدائمة فى تقديم كافة الخدمات التى نؤديها بالجوده والدقه التى تنول رضاء عملائنا الكرام لكى تزداد شهرتنا وعراقتنا

    داخل المملكة العربيه السعودية
    http://sohilngd.com/%D8%B4%D8%B1%D9%83%D8%A9-%D8%B9%D8%B2%D9%84-%D8%AE

    %D8%B2%D8%A7%D9%86%D8%A7%D8%AA-%D8%A8%D8%AC%D8%A7%D8%B2%D8%A7%D9%86/
    افضل شركة نقل اثاث بجازان
    عندما تقرر أن تنتقل لمنزل جديد فإن أول ما سيخطر ببالك هو بحث عن افضل شركة نقل عفش. و لكن قبل البحث بواسطة

    الانترنت عن الشركة المناسبة لك يجب أن يتوافر عدد كبير من المواصفات في الشركة التي تستعين بها. بداية من

    الاحترام بالمواعيد. و السمعة الطيبة. الحفاظ على الأثاث مـن التلف شئ مهم. و غيرها من المعايير المختلفة. ونحن نتمني

    ان ندعوك لقراءة الخطواط التالية لنقل الاثاث في شركة الطيب لتعرف أنك وصلت الي المكان الصحيح
    http://sohilngd.com/%D8%B4%D8%B1%D9%83%D8%A9-%D9%86%D9%82%D9%84-

    %D8%A7%D8%AB%D8%A7%D8%AB-%D8%A8%D8%AC%D8%A7%D8%B2%D8%A7%D9%86/
    ولان الصرف الصحى من اهم واخطر الاشياء الموجودة فى المنزل وفرنا احدس المعدات والايدى العاملة فى عملية تسليك

    المجارى بجازان ما عليك غير الاتصال برقم الشركة وينتقل اليك الفنين فى الحال يرو المشكلة على الطبيعة ويعطيك الحل
    http://sohilngd.com/%D8%B4%D8%B1%D9%83%D8%A9-%D8%AA%D8%B3%D9%84%D9%8A

    %D9%83-%D9%85%D8%AC%D8%A7%D8%B1%D9%89-%D8%A8%D8%AC

    %D8%A7%D8%B2%D8%A7%D9%86/
    شركه تنظيف الخزانات بجازان من احدث الشركات التى تقوم بتنظيف الاثاث بطريقه جيده ومتميزه ولن تجدها فى

    شركات اخرى حيث ان الاثاث يحتاج تنظيف بطريقه جيده حتى يحافظ عليه وعلى جماله
    http://sohilngd.com/%D8%B4%D8%B1%D9%83%D8%A9-%D8%AA%D9%86%D8%B8%D9%8A

    %D9%81-%D8%AE%D8%B2%D8%A7%D9%86%D8%A7%D8%AA-%D8%A8%D8%AC

    %D8%A7%D8%B2%D8%A7%D9%86/
    يعتبر انتشار المجارى أمرا من الأمور الخطيرة والتى تسبب العديد من المشاكل للجميع ,فالمجارى تسبب انتشار العديد

    من الأمراض الجلدية أو الأنفيه للأفراد نظرا للروائح الكريهه
    http://sohilngd.com/%D8%B4%D8%B1%D9%83%D8%A9-

    %D9%85%D9%82%D8%A7%D9%88%D9%84%D8%A7%D8%AA-%D8%A8%D8%AC

    %D8%A7%D8%B2%D8%A7%D9%86/
    نقدم كذالك شركة دهانات بجازان
    http://sohilngd.com/%D8%B4%D8%B1%D9%83%D8%A9-%D8%AF

    %D9%87%D8%A7%D9%86%D8%A7%D8%AA-%D9%88%D8%AF%D9%8A

    %D9%83%D9%88%D8%B1%D8%A7%D8%AA-%D8%A8%D8%AC%D8%A7%D8%B2%D8%A7%D9%86/
    تنظيف البيوت مهمه صعبه على الانسان العادى لان البيوت تتصف بكبر حجمها وتعدد حجراتها وتحتاج الى وقت ومجهود

    لا تقلق فشركة تنظيف بيوت بجازان توفر لك كل هذا بكفاءه ومهنيه حيث تقوم الشركه بتقديم هذه الخدمه بشكل جيد وعلى

    اكمل وجه وتقوم بتنظيف الارضيات والسيراميك والشجاد والموكيت والكنب والمقاعد وغيرها من الخدمات التى تتالق فيها
    http://sohilngd.com/%D8%B4%D8%B1%D9%83%D8%A9-

    %D9%86%D8%B8%D8%A7%D9%81%D8%A9-%D8%B9%D8%A7%D9%85%D8%A9-

    %D8%A8%D8%A7%D9%84%D8%B1%D9%8A%D8%A7%D8%B6/
    الذى نسعى لتحقيقه وبالفعل كل عملائنا يسعدون لأنهم أشتركوا فى خدمتنا  وهى تنظيف الخزانات بالدمام فهنيئاً لمن يبادر

    بالحجز وأهلاً به فى شركتنا
    http://sohilngd.com/%D8%B4%D8%B1%D9%83%D8%A9-%D8%B9%D8%B2%D9%84-%D8%AE

    %D8%B2%D8%A7%D9%86%D8%A7%D8%AA-%D8%A8%D8%A7%D9%84%D8%B1%D9%8A

    %D8%A7%D8%B6/


    ReplyDelete
  7. شركة تنظيف بجازان من افضل الشركات على الاطلاق فى عالم التنظيف التى تبحث عنها حيث تقدم خدمه على اعلى مستوى من النظافه وتقوم بتنظيف جميع محتويات المنزل بما فيه السجاد والموكيت والمفروشات وتلميع البلاط والارضيات وغيرها انضموا الان لقائمه عملائنا لتحصلوا على خدمات متميزه
    شركة تنظيف بجازان
    لا أحد ينكر أن الحشرات تسبب الكثير من المشاكل و المضايقات عند رؤيتها داخل أو خارج المنزل ومنها ما يسبب الزعر والخوف كالحشرت المضرة ولكن ما لا يعرفة البعض أن الحشرات تسبب الكثير من الأمراض و تضر بالصحة إذا تم تجاهلها وعدم مكافحتها بواسطة مبيدات امنة ، لأن المبيدات نفسها إذا ما أستخدمت بطريقة آمنة فإنها تكون مصدرأً للضرر والإصابة بالأمراض أو في أبسط الإحتمالات تكون سببل نقل الأمراض أو نقل العدوي . شركة مكافحة حشرات بجازان
    شركة مكافحة حشرات بجازان
    شركة كشف تسربات المياه بجازان كلنا نعلم جيداً أن مشكلة تسربات المياه هى مشكله خطيره جداً على صحة الانسان وعلى سلامة منزلك فتسربات المياه قد تؤدى الى انهيار منزلك وفى نفس الوقت قد تختلط الاتربه بمياه الشرب وقد ينتج روائح مزعجه ناتجه عن وجود تسرب فى مواصير الصرف مع يمكنك أكتشاف جميع التسربات سواء تسربات مواصير الشرب أو الصرف أو غيرها فنحن متخصصون فى كشف تسربات المياه وذالك لخبرتنا العاليه منذ سنوات عديده ويوجد لدينا طاقم متميز من الخبراء فى فن كشف التسربات الذى يجيد عملية كشف التسربات بدقه وسرعه عاليه
    شركة كشف تسربات المياه بجازان
    تحتاج عملية رش المبيدات بصفة عامة إلى العديد من العوامل لضمان نجاح عملية الرش وذلك للقضاء على كافة أنواع الحشرات الموجودة في المكان المراد رشة ولضمان تحقيق نتائج طيبة في عملية الرش
    شركة رش مبيدات بجازان
    نحن سعداء بتقديمنا لكم خدمة عزل الخزانات بأرخص الاسعار وبجوده عالية وهذا بفضل ثقتكم الكبيره بنا وهذا يعطينا الثقه الدائمة فى تقديم كافة الخدمات التى نؤديها بالجوده والدقه التى تنول رضاء عملائنا الكرام لكى تزداد شهرتنا وعراقتنا داخل المملكة العربيه السعودية
    شركة عزل خزانات بجازان
    افضل شركة نقل اثاث بجازان
    عندما تقرر أن تنتقل لمنزل جديد فإن أول ما سيخطر ببالك هو بحث عن افضل شركة نقل عفش. و لكن قبل البحث بواسطة الانترنت عن الشركة المناسبة لك يجب أن يتوافر عدد كبير من المواصفات في الشركة التي تستعين بها. بداية من الاحترام بالمواعيد. و السمعة الطيبة. الحفاظ على الأثاث مـن التلف شئ مهم. و غيرها من المعايير المختلفة. ونحن نتمني ان ندعوك لقراءة الخطواط التالية لنقل الاثاث في شركة الطيب لتعرف أنك وصلت الي المكان الصحيح
    v

    ReplyDelete